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從2008年開始,我在量化投資領域的研究,迄今已經差不多有十年的時間。
這十年中,我發現、測試、優化過的策略模型,可以說有成百上千個。
在這個過程中,對于stay foolish這句話,有著很多體會。
一個xunshou深刻的體會,我稱之為“天道忌巧”。
我們通常認為,適應變化的速度越快,就越聰明。
我們通常認為,抓住機會的數量越多,就越聰明。
我們通常認為,過去表現越好的策略,就越聰明。
在研發的早期,當我把這種觀念帶入到量化策略的研究中,卻發現等待我的是一個又一個的坑。
用很多人都熟悉的雙均線策略舉個簡單例子。
雙均線策略,就是用兩根移動平均線作為買入和賣出信號。短期均線上穿長期均線,就買入;短期均線下穿長期均線,就賣出。
這個策略有兩個參數,就是兩根均線分別計算多長周期的平均數。
一個xunshou“聰明”的做法,便是拿出過去十年的數據,讓計算機去把歷史上xunshou優的參數組合找出來。
殊不知,這樣的參數組合在歷史上會有很好的業績曲線,然而往往一到未來就掉鏈子。
過去表現好的,在未來并不一定表現好。
在量化投資領域,我們要做的并不是追求的的聰明,而是要適當地“stay foolish”。
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